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加息大变数！美联储重磅表态临近！“AI总龙头”财报要来了_我的网站

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直播吧07月25日讯 美加墨世界杯，美国前锋巴洛贡曾在染红后获特赦解禁，成功出战比利时，不过最终美国仍遭比利时淘汰。今日，福克斯新闻记者Peter Doocy以巴洛贡红牌解禁为例，问及特朗普对体育的介入。记者：“当年泰格·伍兹面临被捕时，他给你打了电话。    　　全球金融市场即将迎来重大考验。
　　本周，金融市场将迎来经济数据、财报和地缘局势等一系列重磅事件的扰动。而本周，当布赖森·德尚博在比赛中与裁判发生争执时，他也想给你打电话。此外，你还介入了美国男足的那张红牌。对于像你这样职位的人来说，充当世界顶尖运动员的‘问题解决者’，这有先例吗？”特朗普：“这可不是说当裁判就能左右结果。比如，我觉得德尚博那个判罚（德尚博因在长草区踩草违规被罚）挺难的。其中，美联储主席凯文·沃什将于8月28日（周五）在杰克逊霍尔全球央行年会上发表讲话。

B | 美联储最青睐的通胀指标—7月PCE物价指数将于8月26日（周三）公布，或将直接影响市场对美联储的加息预期。尽管美联储9月加息的紧迫性有所降低，但目前市场仍预期美联储可能会在2026年年底前进行一次加息。　　另外，美股财报季也将迎来重头戏，全球“AI总龙头”英伟达将于北京时间8月27日凌晨披露财报，其业绩指引被视为AI资本开支周期的“终极验证”，全球“AI交易”可能会遭遇剧烈波动。　　沃什本周将发表重要讲话　　根据日程安排，2026年杰克逊霍尔全球央行年会将于8月27日至29日在美国怀俄明州举行，会议主题为“金融创新：对支付与政策的影响”。我看到他在场地上走来走去，我见过很多人，他们都在场地上走来走去，找自己的球、清除杂草。　　沃什将于北京时间8月28日晚上10点在年会上发表重要讲话。好吧，但我一直在关注这一幕。沃什此前表示，他希望利用这次演讲来界定美联储面临的“重大问题”——包括对通胀目标、生产力、人口结构变化以及全球经济冲击的担忧。　　投资者期待沃什阐明美联储未来将如何应对顽固通胀，但目前尚不确定他是否会给出明确表态。所以，我觉得对他的那次判罚很严苛。迄今为止，沃什一直回避给出任何前瞻性政策指引。”“我觉得那张红牌的判罚也非常严苛，而且最终的结果出奇地好。　　道明证券策略师表示，从理念上，沃什本就不愿给出政策指引，预计沃什不会改变其解读经济前景的表态方式。你看，假设当时不让他（巴洛贡）上场，结果我们输了，大家肯定都会生气，对吧？而实际情况是，他们是在最佳球员上场的情况下输掉了比赛，现在皆大欢喜，包括比利时。当然，他们输掉了后面那场比赛，所以他们可能也没那么高兴。但结果真的很棒，因凡蒂诺那个判罚做得很好。我所做的只是要求复核，我觉得那个判罚不是一个好的判罚。市场将寻找有关其政策反应函数的线索，同时期待他重申美联储对抗通胀的立场。　　彭博经济学家预计，沃什更可能重点讨论其美联储改革的理念框架，强调前瞻指引可能降低政策灵活性，并干扰市场信号。”

C | 随后，美国财政部紧急宣布，将10年至30年期美债的流动性支持回购操作规模至少提高一倍。　　有分析人士指出，近期美债抛售潮的原因之一，是沃什上任后坚决不给货币政策的前瞻指引，甚至还扬言“美债收益率上升已经帮美联储完成部分工作”。

D | 　　在全球央行年会召开前，美联储“最青睐的通胀指标”美国7月PCE通胀数据将于北京时间8月26日20:30公布，若该数据超出市场预期，市场对9月美联储的加息预期或将再度升温，进而引发美债收益率与全球风险资产联动波动。

E | 此外，美国二季度实际GDP修正值也将于当天20:30公布。　　财报季的重头戏　　美股财报方面，根据日程安排，英伟达将于北京时间8月27日凌晨发布截至7月的季度财报，全球AI资本开支周期将迎来“终极验证”，或将引发市场巨震。　　据杰富瑞最新发布的报告，预计英伟达本财季收入将达到950亿美元，高于市场一致预期的约919亿美元；下一财季收入指引有望达到1080亿美元，也高于市场预期的约1037亿美元。　　另有分析指出，真正决定英伟达股价弹性的是三个更长期的问题：Rubin能否顺利接棒Blackwell、AI需求是否仍显著大于供给，以及英伟达为锁定未来需求需要承担多大的融资和资产负债表责任。　　杰富瑞认为，英伟达Rubin的爬坡速度可能显著快于Blackwell初期。

F | 原因在于Rubin延续72-GPU Oberon NVL72机架形态，能够复用GB200、GB300积累下来的液冷数据中心部署和制造基础。　　摩根士丹利指出，融资、市场份额和毛利率是投资者当前最关注的三大争议点。英伟达管理层大概率会强调这些结构有助于加速AI基础设施建设，但投资者需要看到更清晰的会计披露，包括或有义务、租赁和电力支付支持、残值承诺等细节。

G | 　　另外，中东局势依然是重要且不可控的场外因素。　　根据此前预告，美国财长贝森特将于当地时间周一美股盘中（北京时间周二凌晨）举行新闻发布会，披露美国对伊朗实施“前所未有的经济孤立”措施的细节。　　目前市场尚不理解美国如何在军事打击都未能奏效的情况下，通过加码经济制裁逼迫伊朗妥协。　　伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊8月22日公开表示，任何参与对伊朗实施经济限制的国家，都被伊朗视为敌人。

H | 同时，美国在霍尔木兹海峡南部航道的任何行动都将成为伊朗的打击目标，且伊方将打击美国与该地区任何反伊朗势力举行的会晤。　　Rystad能源石油市场分析副总裁亚尼夫·沙阿表示：“外交斡旋看不到明显进展，全球能源市场再度计入外交谈判失败的风险。

I | ”（文章来源：券商中国）。

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Published on:12:47:47